當P2P逐漸退熱，消費金融悄然接棒，成為時下最火的互聯網金融細分規模。

這里是成本眼中的萬億藍海，前景遼闊。創投圈、消費者都在為之狂歡。

實際上，部門消費金融平臺，已開始呈現腐壞變質的征兆。一個金融公司的首創人，曾派人去行業“臥底”，發明一線平臺的壞賬率，已高達10%，而一些互聯網平臺，已高達20%以上。

為了掩蓋高壞賬率，只能通過高利錢來包圍風險，行業中許多秘而不宣的近況是，許多平臺的利錢已高達100%，甚至400%。“行業在引導低收入人群急速膨脹、太過消費，就如一場龐氏騙局，有崩盤的危險”，該首創人稱。

有人將中國消費金融的狂歡，與當年的韓國信用卡危機較量，發明驚人的相似。

汗青老是具有反復性，人們在好處眼前，往往忽視紀律，迷失良心……

1、萬億市場

王峰杰在工場四周的手機店，僅花了500塊錢，就拿走了偶像楊洋代言的OPPO R9手機。

近期發達成長的消費金融，讓這位剛在電子工場上班不久的“95后”少年，實現了買手機的“空想”。接下來一年，每月兩百多的分期用度，并沒有讓他感想壓力，“也就是和兄弟們少出去吃屢次夜宵。”

王峰杰身邊的許多人，都用這種方法買回了手機、條記本電腦、電動車，且樂此不疲。

消費金融，開始成為繼P2P之后，互聯網金融中最炙手可熱的細分規模。波士頓咨詢則預測，到2017年，消費金融類貸款余額將增長至30萬到40萬億元。這個中有幾多羹，將屬于互聯網？

據零壹財經估量，到2020年，互聯網消費金融大概占據非放貸消費金融1/3的份額，市場局限將到達4萬億元閣下。

又是一個萬億級此外市場，引來各路玩家蠢蠢欲動，鏖戰正酣。

已往十年，消費雖是我國拉動經濟增長的“三駕馬車”之一，但對GDP的孝敬一直偏弱。而如今，在投資與出口接連失速的環境下，擴大內需、刺激消費，已成為當局出力成長的偏向。

跟著公家消費見識的轉變，崇尚超前消費的8090后逐漸生長為消費市場的主力軍，乘著互聯網的春風，消費金融從本年開始，成為互聯網金融創業的最大風口。

截至今朝，已有17家公司得到了消費金融牌照。實際上，參加消費金融奪金戰的，遠比17家公司多得多。

學生、藍領、農夫、次貸人群，大量傳統銀行包圍不到的人群，開始成為互聯網公司的爭奪工具。

在IT桔子中搜索“消費金融”，與之相關的公司到達111家。在這些公司背后，紅杉成本、經緯中國、真格基金等一些知名投資機構投入大量資金，紛紛機關。

專注于藍領消費金融規模的買單俠，16個月內就完成了三輪融資，融資總額高達8697萬美元?？梢姵杀緦@個行業的看好。

金融的成長，總具有一些紀律性，一個行業周期，總要經驗崛起、發作、雜亂、洗牌。消費金融也不破例。

2、“雙高”的危機

金融公司的CEO陳新（假名），在兩年前，也曾想涌入這個規模。為了調研市場，他派了幾小我私家，去“臥底”其時在中國做得最好的幾家消費金融公司。功效讓他出乎料想。其時排名第一的消費金融公司，實際的壞賬率，已高達10%以上，且每月一連攀升。

“大部門壞賬率，來自內部人員的造假”，陳新稱，許多員工對給藍領人群放貸這件事，極不承認，認為只是在“放印子錢”。因此，他們幫著用戶資料造假，配合分貸款得到的錢，“員工完全沒有忠誠度”。

“大部門公司，基礎就沒有風控，對付他們來說，就是急速將用戶量做起來，用于下一輪融資講故事”，陳新在派人“臥底”的進程中，發明大部門互聯網金融公司，并非“2C”，而是“2VC”。

實際上，諾言高、優質的客戶，都獨霸在銀行手中，為其提供信用卡處事。而成為消費金融公司客戶的，恐怕都是“銀行不肯發卡的人群”。

這部門“零征信人群”，諾言不足，加上風控缺失，一定導致行業壞賬率難以節制。

這個月初，蘇寧消費金融公司發布了最新財政數據，不良率達10.37%。媒體報道稱，蘇寧內部人士坦言：“我們絕對不是不良率最高的，許多面向大學生提供分期消費的平臺，不良率高出25%。”

不少平臺，正在試圖用高利錢掩蓋高壞賬率。春曉成本的投資人張博發明，不少消費金融分期平臺，“其利錢已高達100%，甚至400%”。