信息存儲的需求基石，來源于文明傳承與延續(xù)，隨著世界數(shù)字化趨勢而爆發(fā)增長。按照存儲介質(zhì)的不同，現(xiàn)代數(shù)字存儲主要分為光學(xué)存儲、磁性存儲和半導(dǎo)體存儲三類。從存儲市場規(guī)模來看，2019 年機(jī)械硬盤市場規(guī)模約為 585 億美元，占據(jù)總體市場的 32%；DRAM 市場規(guī)模約為 603億美元，占 33%；FLASH 市場規(guī)模約為 480 億美元，占 26%。
存儲行業(yè)遵循著摩爾定律，每 18 個月集成度提升 1 倍，意味著性能提升 1 倍，而單位價格卻下降一半。半導(dǎo)體存儲產(chǎn)品在過去的 60 多年里，每一種主流產(chǎn)品的技術(shù)都快速演進(jìn)與迭代，對于玩家來說既是機(jī)遇也是危險，每一次新技術(shù)的迭代充滿著客戶選擇的未知，需要玩家全力以赴，如果踩準(zhǔn)市場需求，則一個小玩家也能平地而起，而如果猜錯路線，則大玩家也面臨無情淘汰。
本期的智能內(nèi)參，我們推薦國信證券的報告《存儲60年 ：觀歷史，聊興衰》，從機(jī)械硬盤、DRAM和FLASH三方面展開，還原存儲行業(yè)的發(fā)展歷程。（本期內(nèi)參來源：國信證券；原標(biāo)題：《存儲60年 ：觀歷史，聊興衰》；作者：許亮 唐泓翼）
一、存儲行業(yè)：文明傳承的基石
從文明誕生以來，人類就一直在尋求能夠更有效存儲信息的方式，從 4 萬年前洞穴壁畫、結(jié)繩計數(shù)、6000 年前泥板上楔形文字、到后來的書本。直到信息爆炸的現(xiàn)代，存儲模式已經(jīng)發(fā)展為光盤、U 盤、硬盤等等，存儲器的更新?lián)Q代從未停止。
隨著科技的發(fā)展，存儲需求量級發(fā)生了巨大的增長，也促使存儲量級及存儲介質(zhì)發(fā)生了深遠(yuǎn)的變化。據(jù) IDC 預(yù)測，全球數(shù)據(jù)圈（每年被創(chuàng)建、采集或復(fù)制的數(shù)據(jù)集合）將從 2018 年的 32ZB 增至 2025 年的 175ZB，增幅超過 5 倍。其中，中國數(shù)據(jù)圈增速最為迅速，2018 年，中國數(shù)據(jù)圈占全球數(shù)據(jù)圈的比例為 23.4%，即 7.6ZB，預(yù)計到 2025 年將增至 48.6ZB，占全球數(shù)據(jù)圈的 27.8%，中國將成為全球最大的數(shù)據(jù)圈。數(shù)據(jù)產(chǎn)生量的爆發(fā)式增長驅(qū)動對存儲需求大幅增長，也促進(jìn)了存儲方式的進(jìn)一步創(chuàng)新和發(fā)展。
▲ IDC 預(yù)估 2025 年全球數(shù)據(jù)產(chǎn)生量級超 175 ZB
▲ 常見存儲單位
按照存儲介質(zhì)的不同，現(xiàn)代數(shù)字存儲主要分為光學(xué)存儲、磁性存儲和半導(dǎo)體存儲三類。光學(xué)存儲包括 CD、DVD 等常見形式。磁性存儲包含磁帶、軟盤、硬盤等。半導(dǎo)體存儲是存儲領(lǐng)域應(yīng)用最廣、市場規(guī)模最大的存儲器件，包括當(dāng)前主流的易失性存儲器 DRAM，和非易失性存儲器 NAND FLASH、NOR FLASH等等。
隨著技術(shù)的發(fā)展，存儲器尺寸逐漸縮小， 存儲容量大幅提升，單位 單位 GB 存儲價 存儲價格迅速下降。1960 年代，磁帶平均容量僅為 2.3MB，而每 GB 價格卻高達(dá) 1791英鎊，1970 年代流行的軟盤價格更是高達(dá) 2-3 萬英鎊/GB。伴隨著硬盤技術(shù)的發(fā)展及普及，存儲價格迅速下降，1990 年代，單位 GB 存儲價格跌至 100 英鎊以下，CD-ROM 價格僅為 6.03 英鎊/GB。21 世紀(jì)開始，DRAM、閃存進(jìn)入人們視野，成為主流存儲方式，存儲價格進(jìn)一步下降，單位 GB 存儲價格平均為0.5-0.8 英鎊。
硬盤仍存儲全球大部分?jǐn)?shù)據(jù) ，閃存存儲容量迅速上升。從全球存儲容量來看，2019 年全球存儲年新增總?cè)萘考s為 1.8ZB，隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，預(yù)計到2025 年全球存儲年新增總?cè)萘繉⑦_(dá)到 4.7ZB。盡管半導(dǎo)體存儲器已成為主流存儲器，但全球大部分?jǐn)?shù)據(jù)仍然使用硬盤存儲。閃存存儲容量近年來大幅提升。2019 年，65.5%數(shù)據(jù)由硬盤存儲，而閃存、DRAM、磁帶、光學(xué)存儲器分別為20.0%、0.5%、8.0%、7.0%。由此可見，硬盤仍存儲全球大部分?jǐn)?shù)據(jù)，是存儲市場不可或缺的重要存儲方式。
從存儲市場規(guī)模來看， 從存儲市場規(guī)模來看，2019 為 年機(jī)械硬盤市場規(guī)模約為 585 億美元，占據(jù)總體市場的32.25% ；DRAM 市場規(guī)模約為 603 億美元，占 33.24% ；FLASH 市場規(guī)模約為 規(guī)模約為 480 億美元，占 26.46% 。
▲2010-2025 全球存儲器 全球存儲器 出貨容量趨勢 容量趨勢(ZB)
▲2019 年存儲 年存儲 市場規(guī)模（億美元）及占比情況（億美元）及占比情況（%）
