近期，因一篇有關(guān)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)按新方案籌建的報(bào)道，寂靜有一段時(shí)間的網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)再次進(jìn)入公共視野。據(jù)悉，新方案一改舊方案中由龍頭企業(yè)認(rèn)真組建網(wǎng)聯(lián)的機(jī)制，改為所有參加方配合著力，并通過(guò)股權(quán)掛鉤機(jī)制來(lái)提高第三方付出企業(yè)參加的努力性。

回溯到本年4月份，網(wǎng)聯(lián)方案初稿出臺(tái)后，市場(chǎng)上不乏質(zhì)疑之聲——面臨好處相關(guān)且根深蒂固的銀行直連模式，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)如何制止被邊沿化的大概？此刻來(lái)看，無(wú)論是禁錮層面照舊付出清算協(xié)會(huì)方面，網(wǎng)聯(lián)的上線已經(jīng)勢(shì)在必行，對(duì)行業(yè)而言，是時(shí)候思量網(wǎng)聯(lián)上線自己對(duì)既有市場(chǎng)名堂的影響及應(yīng)對(duì)問(wèn)題了。

在筆者看來(lái)，網(wǎng)聯(lián)上線不只可以破除第三方付出龍頭多渠道（指銀行直連數(shù)量）、低費(fèi)率的護(hù)城河，還將使得跨第三方付出企業(yè)賬戶間的互聯(lián)互通在技能上成為大概，即從微信向付出寶或易付寶等體系外賬戶轉(zhuǎn)賬成為大概，從而可以廢除現(xiàn)有第三方付出賬戶資金閉環(huán)下自然形成的市場(chǎng)壁壘。屆時(shí)，市場(chǎng)巨頭依靠賬戶數(shù)量的局限優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將大大減弱，這就為中小參加者提供了新的客戶拓展機(jī)會(huì)，行業(yè)將迎來(lái)新的變數(shù)。

網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)配景幾許？

“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”全稱(chēng)為“非銀行付出機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)付出清算平臺(tái)”，與銀聯(lián)的成果屬性相似，屬于專(zhuān)門(mén)為第三方付出機(jī)構(gòu)提供統(tǒng)一轉(zhuǎn)接清算處事的平臺(tái)。本年4月份，市場(chǎng)上開(kāi)始傳出網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的信息。同月出臺(tái)的《非銀行付出機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治事情實(shí)施方案》也明晰要求“敦促清算機(jī)構(gòu)憑據(jù)市場(chǎng)化原則配合建樹(shù)網(wǎng)絡(luò)付出清算平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)付出清算平臺(tái)應(yīng)向人民銀行申請(qǐng)清算業(yè)務(wù)牌照。

平臺(tái)成立后，付出機(jī)構(gòu)與銀行多頭毗連開(kāi)展的業(yè)務(wù)應(yīng)全部遷移到平臺(tái)處理懲罰。直接取締付出機(jī)構(gòu)與銀行直接毗連處理懲罰業(yè)務(wù)的模式，確保客戶備付金會(huì)合存管束度落地。8月，據(jù)稱(chēng)，央行已原則上通過(guò)了創(chuàng)立網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)整體方案的框架，并打算于本年年底建成。11月，市場(chǎng)又開(kāi)始傳播網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的新方案。

在筆者看來(lái)，運(yùn)營(yíng)初期，網(wǎng)聯(lián)的業(yè)務(wù)范疇?wèi)?yīng)該和銀聯(lián)雷同，甚至比銀聯(lián)更窄，即專(zhuān)注做轉(zhuǎn)接清算平臺(tái)。思量到付出清算牌照放開(kāi)的大配景，屆時(shí)網(wǎng)聯(lián)有望申請(qǐng)到一張牌照，除了給付出機(jī)構(gòu)提供轉(zhuǎn)接清算處事外，“網(wǎng)聯(lián)”標(biāo)識(shí)的付出卡也有望呈現(xiàn)，屆時(shí)，第三方付出行業(yè)的業(yè)務(wù)模式將從基礎(chǔ)上重構(gòu)。基于此，網(wǎng)聯(lián)的架構(gòu)、技能蹊徑、尺度、股權(quán)比例、運(yùn)營(yíng)模式等干系到從業(yè)機(jī)構(gòu)的切身好處，成為各方存眷的核心。

從銀聯(lián)注冊(cè)信息上看，其策劃范疇為：建樹(shù)和運(yùn)營(yíng)全國(guó)統(tǒng)一的銀行卡跨行信息互換網(wǎng)絡(luò)，提供先進(jìn)的電子化付出技能和與銀行卡跨行信息互換相關(guān)的專(zhuān)業(yè)化處事，開(kāi)展銀行卡技能創(chuàng)新；打點(diǎn)和策劃“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)，擬定銀行卡跨行生意業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)類(lèi)型和技能尺度，協(xié)和諧仲裁銀行間跨行生意業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)糾紛，組織行業(yè)培訓(xùn)、業(yè)務(wù)研討和開(kāi)展國(guó)際交換，從事相關(guān)研究咨詢處事；經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)的其他相關(guān)業(yè)務(wù)。

網(wǎng)聯(lián)方案知幾多？

據(jù)報(bào)道，歐洲主要代理 德國(guó)服務(wù)器，最新方案中網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的架構(gòu)、技能蹊徑、尺度等均由所有參加方配合接頭，以確保果真、透明，制止了之前方案中由幾家龍頭公司認(rèn)真組建帶來(lái)的潛在問(wèn)題。與技能蹊徑對(duì)比，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)股東的構(gòu)成和股權(quán)的分派更是行業(yè)存眷的核心，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的股權(quán)分派簡(jiǎn)直有一些新意。

從銀聯(lián)提倡時(shí)的股權(quán)分派來(lái)看，根基是在思量機(jī)構(gòu)屬性的環(huán)境下與市園職位高度掛鉤，五大行持股比例最高，全國(guó)股份制銀行位居第二梯隊(duì)，而城商行和信用社及其他非銀行機(jī)構(gòu)位居第三梯隊(duì)，各占三分之一閣下。

而從今朝報(bào)道來(lái)看，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的股權(quán)分派原則將與機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)建樹(shù)的參加度密切掛鉤，參加水平的評(píng)估尺度包羅三個(gè)方面：一是參加的產(chǎn)物、組件、軟件；二是人員孝敬；三是對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)法則和技能尺度的反饋水平、響應(yīng)水平。思量到網(wǎng)聯(lián)的建樹(shù)自己與直連模式已經(jīng)很是成熟的第三方付出企業(yè)的固有好處是存在斗嘴的，網(wǎng)聯(lián)股權(quán)分派原則的“創(chuàng)新”中，勉勵(lì)第三方付出機(jī)構(gòu)努力參加平臺(tái)建樹(shù)的用意一目了然。

問(wèn)題在于，作為行業(yè)基本設(shè)施，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)既不行能有控股股東，在業(yè)務(wù)上也會(huì)保持高度獨(dú)立性，對(duì)第三方付出企業(yè)而言，占股再多也只能是財(cái)政投資者，持股的坎坷帶來(lái)的只是財(cái)政回報(bào)的不同。因此，股權(quán)掛鉤機(jī)制的鼓勵(lì)結(jié)果畢竟有多大，尚有待調(diào)查。