微軟公布的第三季度業(yè)績(jī)輕松超出預(yù)期，使其成為全球第三家市值首次短暫突破1萬(wàn)億美元的企業(yè)。
財(cái)報(bào)顯示，該季度微軟在股票報(bào)酬等特定成本之前的利潤(rùn)為每股1.14美元，高于分析師此前預(yù)期的每股1美元。收入同比增長(zhǎng)14％，達(dá)到306億美元，高于預(yù)期的298.4億美元。凈收入增長(zhǎng)19％，達(dá)到88億美元。
微軟補(bǔ)充說(shuō)，毛利率（在計(jì)算了已售產(chǎn)品和服務(wù)成本之后剩余部分在收入中所占百分比）從一年前的65.4％上升至66.7％。
總而言之，對(duì)于微軟來(lái)說(shuō)這是一個(gè)表現(xiàn)穩(wěn)健的季度，顯然投資者也認(rèn)同這一點(diǎn)，微軟股票在盤后交易中上漲超過(guò)4％，不過(guò)之后股價(jià)再次回落到3.5％的漲幅，市值回到略低于萬(wàn)億美元的水平。
Pund-IT首席分析師Charles King表示：“可以肯定的是，國(guó)內(nèi)服務(wù)器租用 服務(wù)器托管，微軟實(shí)現(xiàn)了一個(gè)對(duì)大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)很出色的季度。現(xiàn)在對(duì)于消費(fèi)者和企業(yè)來(lái)說(shuō)，微軟仍然是一個(gè)推動(dòng)力和可信賴的企業(yè)。”
與以往一樣，微軟高管仍然很熱衷于談?wù)?a href="http://www.qzkangyuan.com/cnidc/cloud/yzx/20170620/4748.html">微軟的Commercial Cloud業(yè)務(wù)（包括來(lái)自O(shè)ffice 365、Azure云、LinkedIn以及Dynamics）。
該季度Windows也表現(xiàn)得不錯(cuò)。Windows的收入是計(jì)算在微軟More Personal Computing部門下的，與Xbox和游戲、搜索廣告、Surface銷售捆綁在一起。該部門在第三季度貢獻(xiàn)了約107億美元的收入，其中Windows OEM Pro的銷售額同比增長(zhǎng)了15％。
這對(duì)微軟來(lái)說(shuō)是明顯的扭轉(zhuǎn)，因?yàn)樯蟼€(gè)季度Windows OEM Pro的收入下滑2％。微軟表示，非Pro OEM增幅也有所改善，收入僅下降1％，而前三個(gè)月下滑幅度為11％。
微軟投資者關(guān)系總經(jīng)理Mike Spencer在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，由于英特爾解決芯片供應(yīng)問(wèn)題的速度超過(guò)預(yù)期，因此幫助Windows重新走上了正軌。微軟此前曾預(yù)計(jì)，英特爾的芯片問(wèn)題至少還會(huì)在6月之前影響Windows的銷售，但Spencer表示如今英特爾已經(jīng)提前一個(gè)季度解決了該問(wèn)題。
King表示，微軟Windows業(yè)務(wù)的表現(xiàn)尤其令人印象深刻，特別是蘋果前首席執(zhí)行官喬布斯在發(fā)布首款iPhone手機(jī)時(shí)宣布進(jìn)入“后PC時(shí)代”已經(jīng)過(guò)去了差不多十年的時(shí)間。
King說(shuō)：“盡管喬布斯明確表示，個(gè)人計(jì)算正朝著一個(gè)完全不同的方向發(fā)展，受到這一變化威脅最大的公司就是微軟。微軟在一開(kāi)始應(yīng)對(duì)這些變化的時(shí)候有些吃力，但是在首席執(zhí)行官Satya Nadella的領(lǐng)導(dǎo)下恢復(fù)了新生。如今，蘋果無(wú)法推動(dòng)有意義的新業(yè)務(wù)，看起來(lái)有點(diǎn)黔驢技窮了，然而微軟卻正在迎頭趕上成為三冠王。”
微軟Commercial Cloud部門的表現(xiàn)證明了這一點(diǎn)。該部門在第三季度收入為96億美元，同比增長(zhǎng)41％。微軟依然沒(méi)有單獨(dú)公布Azure業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，但表示，得益于有越來(lái)越多的企業(yè)將其資產(chǎn)遷移到Azure中，讓Azure的收入同比增長(zhǎng)了73％。
Spencer在財(cái)報(bào)電話會(huì)議中表示，實(shí)際上Azure的表現(xiàn)“超過(guò)了我們的預(yù)期”。微軟首席財(cái)務(wù)官Amy Hood補(bǔ)充說(shuō)，該季度Azure長(zhǎng)期合同數(shù)量有大幅度的增長(zhǎng)。
Stifel分析師Brad Reback認(rèn)為，Azure現(xiàn)在的增長(zhǎng)速度要快于AWS類似規(guī)模時(shí)的增長(zhǎng)速度。
Reback表示：“我們相信，企業(yè)向云端轉(zhuǎn)移對(duì)微軟來(lái)說(shuō)是有利的，特別是考慮到微軟擁有更廣泛的產(chǎn)品組合以及更深度的功能特性，以及微軟進(jìn)入以前沒(méi)有參與競(jìng)爭(zhēng)的新市場(chǎng)的能力。”
美國(guó)軍方可能也會(huì)助微軟云計(jì)算業(yè)務(wù)一臂之力。目前微軟正在于AWS競(jìng)爭(zhēng)一個(gè)價(jià)值100億美元名為Joint Enterprise Defense Initiative的美國(guó)國(guó)防部云計(jì)算合同。最近IBM和Oracle等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手紛紛出局，雖然AWS仍然是贏得該合同的最佳選擇，但有分析師表示，微軟也在積極爭(zhēng)取。
無(wú)論如何，Azure云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)如此之快，足以彌補(bǔ)其他部門（如Windows和Office）的低迷增長(zhǎng)，Constellation Research首席分析師兼副總裁Holger Mueller這樣表示。
Mueller表示：“這項(xiàng)業(yè)務(wù)可以變得體量足夠大讓微軟保持正增長(zhǎng)，即使收益較為溫和。但在接下來(lái)的幾個(gè)季度中，微軟還有更多需要執(zhí)行的計(jì)劃，我們希望看到微軟找到一個(gè)讓軟件即服務(wù)業(yè)務(wù)加快增長(zhǎng)、協(xié)調(diào)其LinkedIn計(jì)劃的方法。”
此外，企業(yè)向云端遷移也讓微軟Office 365套件（包括Excel和Word等產(chǎn)品）從中受益，商業(yè)Office 365的銷售額增長(zhǎng)了30％，LinkedIn收入也增長(zhǎng)了27％。
Moor Insights＆Strategy分析師Patrick Moorhead認(rèn)為，微軟Office 365的數(shù)據(jù)顯示，隨著企業(yè)越來(lái)越遠(yuǎn)離傳統(tǒng)的內(nèi)部部署產(chǎn)品，美國(guó)服務(wù)器租用，微軟的軟件即服務(wù)戰(zhàn)略將得到真正的回報(bào)。
Moorhead表示：“微軟在利用不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)的同時(shí)，還從Salesforce和Oracle那里爭(zhēng)奪了一些客戶。Azure業(yè)務(wù)不斷成長(zhǎng)，雖然還不足以接近AWS，但卻進(jìn)一步領(lǐng)先于Google。”
