微軟擊敗亞馬遜獲得100億美元美國(guó)國(guó)防部云計(jì)算合同。經(jīng)過(guò)一個(gè)周末的消化，華爾街對(duì)此給出了一些觀點(diǎn)。

盡管亞馬遜(AMZN)云服務(wù)(簡(jiǎn)稱AWS)最被看好贏得該合同，但還是輸給了微軟(MSFT)的Azure云系統(tǒng)。云計(jì)算有助于美國(guó)軍隊(duì)現(xiàn)代化。
這份合同被稱作“JEDI”(編者注：jedi指“星球大戰(zhàn)”系列電影中的絕地武士)。你必須為國(guó)防部的創(chuàng)造力加分。JEDI是聯(lián)合企業(yè)國(guó)防基礎(chǔ)設(shè)施的縮寫。2018年12月，當(dāng)國(guó)防部宣布該項(xiàng)目時(shí)，時(shí)任代理國(guó)防部長(zhǎng)帕特里克·沙納漢(Patrick Shanahan)寫道：“云計(jì)算是全球基礎(chǔ)設(shè)施的一個(gè)基本組成部分，它將通過(guò)數(shù)據(jù)為作戰(zhàn)人員賦能，對(duì)于保持軍事技術(shù)優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要。”

以下是一些分析師的觀點(diǎn)。

加拿大皇家銀行(RBC)分析師亞歷克斯·祖金(Alex Zukin)在一份題為《JEDI歸來(lái)》(Return of the JEDI)的研究報(bào)告中寫道：“盡管Azure一直被視為不占上風(fēng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，免備案主機(jī)，在市場(chǎng)份額、技術(shù)和影響力方面都明顯不及AWS，但在一些潛在買家看來(lái)，這筆交易或許會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)更加公平，并且有可能讓Azure逐漸成為領(lǐng)導(dǎo)者。”(你也必須為華爾街的創(chuàng)造力加分。)

“此外，除了收入以外，我們認(rèn)為，由于數(shù)據(jù)的獲取和數(shù)據(jù)質(zhì)量在機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的發(fā)展中變得越來(lái)越重要，微軟將獲得的大量數(shù)據(jù)會(huì)逐漸成為一種潛在優(yōu)勢(shì)。”祖金給予微軟股票的評(píng)級(jí)相當(dāng)于“買入”，目標(biāo)價(jià)為163美元，比最近水平高出17%。

在另一份報(bào)告中，Evercore ISI分析師克里克·馬特納(Kirk Materne)說(shuō)：“這是微軟和Azure團(tuán)隊(duì)一場(chǎng)漂亮的勝利。”這份合同價(jià)值“高達(dá)100億美元”，他預(yù)計(jì)未來(lái)幾年每年的支出將達(dá)到約10億美元。馬特納指出，10億美元對(duì)微軟來(lái)說(shuō)是小數(shù)目，但從“聲譽(yù)角度”來(lái)看，免備案服務(wù)器，這筆交易很重要。

Stifel分析師布拉德·里巴克(Brad Reback)也持同樣觀點(diǎn)。他表示：“假設(shè)充分行使100億美元的支出(10年內(nèi)每年10億美元)，我們認(rèn)為這每年可增加(自由現(xiàn)金流)約2億至3億美元。”他稱之為微軟的“偉大勝利”。“我們認(rèn)為，在所有企業(yè)中，有很多機(jī)會(huì)達(dá)成類似規(guī)模(甚至更大規(guī)模)的交易。在未來(lái)幾年，Azure有可能成為微軟最大的收入來(lái)源和利潤(rùn)來(lái)源。”對(duì)于微軟和整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，云計(jì)算的增長(zhǎng)要比一份國(guó)防部合同更加重要。

在10月25日的一份報(bào)告中，Wedbush分析師丹·艾夫斯( Dan Ives)寫道：“貝佐斯和納德拉都高度專注于國(guó)防部和其他機(jī)構(gòu)的云業(yè)務(wù)機(jī)遇，以期成功抓住未來(lái)數(shù)年可能累計(jì)達(dá)到1000億美元的云市場(chǎng)機(jī)遇。”他認(rèn)為，最初的這100億美元只是一個(gè)開(kāi)始；即使微軟是勝利者，但政府的云計(jì)算支出將使整個(gè)行業(yè)受益，包括亞馬遜、戴爾(DELL)和IBM(IBM)。

亞馬遜輸了，但是它的AWS業(yè)務(wù)并沒(méi)有受到影響。MKM Partners分析師拉希特·庫(kù)爾卡尼(Rohit Kulkarni)在一份研究報(bào)告中重述了亞馬遜三季度財(cái)報(bào)。他在報(bào)告中寫道，亞馬遜仍然是云計(jì)算市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，“AWS的投入增長(zhǎng)速度繼續(xù)快于AWS的收入增長(zhǎng)速度。”他給予亞馬遜的股票評(píng)級(jí)為“買入”，并設(shè)定了2350美元的目標(biāo)價(jià)。

云計(jì)算的支出正在大幅增長(zhǎng)，而微軟和亞馬遜將繼續(xù)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。此外，云計(jì)算的重要性也是這兩家科技巨頭將爭(zhēng)奪“世界最有價(jià)值科技公司”頭銜的原因之一。微軟現(xiàn)在的市值超過(guò)1萬(wàn)億美元。另一方面，亞馬遜的市值“僅僅”8700億美元。

10月28日(周一)收盤，微軟股價(jià)上漲2.46%，至144.19美元；亞馬遜股價(jià)下跌0.89%，至1777美元。道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.49%。亞馬遜和微軟上周都公布了第三季度業(yè)績(jī)。