2月25日晚間，金山軟件發(fā)布公告稱，其將于3月20日召開股東特別大會，以考慮及酌情批準建議分拆金山云等相關(guān)提案。根據(jù)金山云發(fā)售的建議規(guī)模，預(yù)期有關(guān)建議分拆的百分比率將在25%-75%期間。
此前，金山軟件曾于2019年11月14日、12月22日分別通報了分拆金山云相關(guān)事宜。根據(jù)公告，金山軟件建議金山云分拆上市。此前，金山軟件曾分拆北京辦公軟件金山辦公于科創(chuàng)板獨立上市。
據(jù)了解，金山云已于紐約時間2019年12月20日按保密基準向美國證券交易委員會（SEC）遞交金山云發(fā)售的注冊聲明草擬本。金山軟件表示，金山云仍須取得SEC及美國交易所批準，方可進行發(fā)售。
已完成7000萬美元D+輪融資
“根據(jù)目前時間表，金山云預(yù)期于2020年4月前取得有關(guān)批準”，金山軟件在公告中稱，金山云還在2019年與中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金（有限合伙）及Design Time Limited分別訂立購股協(xié)議，完成7000萬美元D+系列融資。
公告顯示，截至目前，金山云已發(fā)行股本為10.77億股普通股、4.58億股A系列優(yōu)先股、1.54億股B系列優(yōu)先股、1.86億股C系列優(yōu)先股、8.4億股D系列優(yōu)先股及0.77億股D＋系列優(yōu)先股，相當(dāng)于金山云已發(fā)行股本總額約50.36%。
柒財經(jīng)了解到，根據(jù)金山軟件董事會的初步估計及金山云的資金需求，建議金山云將發(fā)行的股份不超過金山云經(jīng)金山云發(fā)售擴大已發(fā)行股本總額的16.67%，即不超過約5.59億股將予發(fā)行之金山云股份。
預(yù)計金山云發(fā)售完成后，金山軟件將持有金山云已發(fā)行股本總額中14.07億股普通股，其對金山云的股權(quán)預(yù)期將最多減至約41.97%，后者將不再為其附屬公司。不過，金山軟件表示，其無意出售金山云股份。
根據(jù)金山軟件的公告，金山云發(fā)售的發(fā)售價尚未確定，并將受限于臨近進行金山云發(fā)售時的市況，以及由金山云發(fā)售的牽頭包銷商所組織并將經(jīng)金山云同意的累計投標程序確定。
金山軟件表示，其董事及金山云董事預(yù)計，金山云發(fā)售的每股相關(guān)發(fā)售價將不低于0.91美元，相當(dāng)于相關(guān)投資者于D+系列融資支付的金山云每股D+系列優(yōu)先可轉(zhuǎn)換股份的認購價。同時，由于確切發(fā)售價及金山云發(fā)售的預(yù)期規(guī)模并未確定，金山云發(fā)售預(yù)期所得款項凈額現(xiàn)階段仍未能確定。
柒財經(jīng)了解，站群服務(wù)器，金山云預(yù)期發(fā)售所得款項凈額用于進一步投資科技及產(chǎn)品開發(fā)（尤其是人工智能、大數(shù)據(jù)及云技術(shù)）進一步投資于升級及擴展基建撥資擴充其生態(tài)系統(tǒng)及國際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)；撥充營運資金作一般公司用途等。
分拆出售收益約70億元
分拆前，金山云股東包括金山軟件（50.36%）、小米集團（14.83%）、華夏資本旗下China AMC Special Investment Limited（1.61%）、Buddies Team Limited（0.63%）、METAWIT Capital L.P.（4.22%）、New Cloud Ltd.（4.22%）、順為資本（0.42%）、天際資本旗下FutureX AI Opportunity Fund LP及其聯(lián)屬公司（4.11%）、張宏江（0.66%）金山云管理層等（10.69%）。
柒財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，分拆后，金山軟件持股41.97%，小米集團持股12.36%、中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金（有限合伙）持股1.64%、張宏江持股0.55%、金山云管理層等持股8.91%，公眾股東持股16.67%。
參考金山云發(fā)售現(xiàn)時預(yù)計每股最低相關(guān)發(fā)售價0.91美元，金山軟件在金山云股權(quán)的公平值及應(yīng)占金山云的資產(chǎn)凈值估計分別為約80億元及10億元。對此，金山軟件視作出售收益預(yù)計為約70億元，資產(chǎn)總值將增加約人民幣20億元，負債總額及非控股權(quán)益將減少約50億元。
如果建議分拆于期初（即二零一九年一月一日）進行及金山云于截至二零一九年九月三十日止九個月入賬列為金山軟件的聯(lián)營公司而非附屬公司，其除稅后虧損將減少約5億元。
業(yè)績方面，金山云2019年第一季度的營收為8.39億元，同比增長，VPS，占金山軟件營收（17.27億元）比重為49%。根據(jù)計算，2019年前三季度，金山軟件的總營收為56.24億元，金山云的總營收為27.33億元，占前者總營收的48.6%。
值得一提的是，在公告發(fā)出后，金山軟件在2月26日的市場表現(xiàn)不盡人意。截至收盤，金山軟件股價最高27.15港元，最終報收25.9港元，單日跌幅3.72%，市值縮水約3億港元。
