三大運營商2019年上半年財報數據顯示，中國移動自2010年以來，首次出現營收利潤雙下滑，其余兩家運營商的營收也陷入微增甚至停滯狀態(tài)，行業(yè)整體呈現負增長態(tài)勢。

隨著傳統(tǒng)通信業(yè)務市場日趨飽和、流量業(yè)務的價格杠桿持續(xù)失效，行業(yè)“寒冬”悄然而至，運營商接下來要走的路將更加艱難。面對主營收入下降的壓力，運營商將如何負重前行、順利“越冬”，實現逆勢增長？

運營商負增長背后的隱憂

面對日益復雜多變的經營環(huán)境，三大運營商營收負增長已成事實。工信部數據顯示，2019年1-6月通信業(yè)累計營業(yè)收入7710億元人民幣，同比下降0.2%，其中，中國移動、中國聯通、中國電信營運收入同比下降了0.6%、2.8%、1.3%，負增長的背后是運營商不得不面對的發(fā)展經營瓶頸。

用戶新增逼近天花板

截至2019年6月，三大運營商移動電話用戶總數已達到15.9億戶，同比增長5%，云服務器租用，其中4G用戶規(guī)模為12.3億戶。現有用戶量已觸及全國人口“天花板”，人口紅利即將殆盡，三家運營商用戶增長愈發(fā)乏力。當移動用戶數超過全國總人口數，以及基于人口自然增長率的限制，新身份證用戶已經相當稀缺，凈增數量日益緩慢已屬必然。

以中國移動為例，在移動通信市場增量用戶發(fā)展上，無論是橫向與友商對比，還是縱向與自身對比，中國移動都呈現出顯著的減弱態(tài)勢。

傳統(tǒng)通信業(yè)務增收乏力

隨著網絡、產品、資費等同質化加劇，通信市場趨高飽和，傳統(tǒng)通信業(yè)務在新的市場環(huán)境下弊端凸顯——收入結構單一、增收日漸乏力，傳統(tǒng)業(yè)務已遇到增長瓶頸。首先，OTT業(yè)務迅猛發(fā)展，市場跨界競爭日趨嚴峻，語音業(yè)務逐漸被替代，收入增長陷入困境；其次，傳統(tǒng)業(yè)務增量不增收的現象加劇。

在傳統(tǒng)業(yè)務中，運營商主要通過流量收入的提升來彌補語音等收入的下降，，但隨著增收主動力的流量增長即將見頂及提速降費的進一步深入，流量對于整體收入的支撐幅度明顯減弱。移動業(yè)務已從語音轉向流量的爭奪，激增的用戶量及有限的網絡負荷形成了遏制移動業(yè)務發(fā)展的天然屏障，這使得流量的增長并非肆無忌憚。

工信部數據顯示，截至2019年6月，移動互聯網累計流量達554億GB，同比增速由一季度129.1%降至107.3%；其中，手機上網流量達552億GB，占移動互聯網總流量的99.6%，同比增速由一季度133.2%降至110.2%。在4G/5G換擋期，流量依然是三大運營商的主要增收動力，但拉動效益會持續(xù)減弱，逐步進入微增甚至下滑通道。隨著提速降費深入開展，用戶使用的流量仍會增長，但不足以彌補流量資費下降所帶來的缺口，運營商在為用戶提供實惠的同時，盈收必定會受到影響。隨著戶均流量的增長及APRU值的下降，運營商增量不增收的困境愈發(fā)明顯，單純依靠流量增長來拉動效益的運營模式將難以為繼，增收壓力進一步加劇。

新業(yè)務的發(fā)展尚未成規(guī)模

在通信市場增收重壓下，為突破傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展桎梏，運營商紛紛將運營重心轉向新業(yè)務。被寄予厚望的ICT、IDC、物聯網等在內的新興業(yè)務呈現出快速增長之勢，新業(yè)務的營收貢獻能力逐漸增強。新業(yè)務發(fā)展勢頭強勁的中國電信，其新業(yè)務收入占比達服務收入的55.4%，拉動服務收入增長5.7%，其中DICT和物聯網業(yè)務合計拉動服務收入3.0%（IDC和云業(yè)務收入分別同比增長11.0%和93.2%，物聯網收入同比增長52.0%）。這些作為增收新動能的業(yè)務，未來將成為中國電信主要的收入來源。

然而除中國電信外，新業(yè)務在其他兩家運營商的收入結構里雖有提升但所占比例較小，仍未成規(guī)模，仍處于起步階段。例如，中國聯通產業(yè)互聯網收入達到167億元人民幣，同比增長43%，但僅占其整體服務收入的13%。中國移動雖DICT業(yè)務拿下136億元人民幣的營收，同比增長47.3%，物聯網收入達52億元人民幣，同比增長43.8%，但相較于其營運收入3894億元人民幣來說，所占比例微乎其微。

可見，在新興業(yè)務市場，中國移動和中國聯通目前無法與中國電信抗衡，更別提與外部互聯網企業(yè)進行爭搶。此外，物聯網并未像我們所期待的那樣呈現爆發(fā)式增長，由于缺乏有效的收費模式、迅猛發(fā)展的規(guī)模量及不被壓降的價格，物聯網收入尚未真正轉變成增收的新動力。

運營商“越冬”之路初探

通信行業(yè)經營環(huán)境的變化已成為運營商必須改變經營思路的催化劑，在將面臨越來越大的增收阻力的情況下，三大運營商積極發(fā)揮各自優(yōu)勢紛紛轉型，以抵抗通信市場的重壓，突破重圍。