2016年前三季度通信行業重點推薦公司的凈利潤同比增速環境：（1）估量增速100%以上：神州數碼（000034）、高升控股（000971）、信維通信（300136）、航天通信（600677）、中信國安（000839）；（2）估量增速50%以上：神州泰岳（300002）、網宿科技（300017）、寶信軟件（600845）、神州信息（000555）；（3）估量增速：20%~50%：合眾思壯（002383）、二六三（002467）、光迅科技（002281）；（4）估量增速低于0%：兆日科技（300333）。

停止10月17日，共90家通信行業公司曾預告三季報凈利潤區間，個中24家增長高出100%，13家增長50%-100%，20家增長20%-50%，7家增長0%-20%，26家下滑。

四季度投資要點：

我國將盡力在5G時代實現與國際同步，估量5G尺度大概提前1年宣布。個中，無線電頻譜資源的利用效率晉升將是重中之重，團結5G頻段揭曉多牌照的政策預期，預測運營商最大概的方案應該是憑據差異地區用戶的麋集水平路線式（5G-4G）包圍；即將出臺的中國移動光纖光纜集采價值將成為影響相關企業2016年業績的重要風向標，市場預期較高（65元以上），而分批次招標和供給商產能擴張節拍提前將帶來負面影響，無論本次招標價值是否低于市場預期，估量來歲的第二次招標價值險些可以必定會低于第一次集采價，總局限上漲幅度20%以上沒有疑問，重點存眷具備光棒本錢優勢的龍頭企業（長飛、亨通、通鼎等），今朝通鼎的預期差較大。

運營商與當局齊發力，數據中心建樹將迎來快速成持久。運營商開始發力SDN/NFV在網絡架構中的應用，估量會大幅加快數據中心IDC的需求。國務院印發《關于加速推進“互聯網+政務處事”事情的指導意見》，當局對數據中心的需求將快速增加；團結互聯網巨頭自建IDC的增量部門，估量將來3年IDC建樹增速CAGR高出35%.推薦光通信TOP4級光芯片、光模塊規模龍頭及IDC云計較龍頭企業神州數碼。

LTE-V的V2V尺度正式凍結，車輛網財富慢慢啟動。2016年9月26日，3GPP第73次集會會議在美國新奧爾良召開，個中LTE-V的V2V尺度在Release14中正式凍結，而且打算于2017年3月（第75次集會會議）完成V2X的其他焦點協議。LTE-V——最有前景的車聯網載體。車聯網是物聯網中市場局限最大、最容易落地的一個子規模，美國抗攻擊服務器 亞洲服務器，LTE-V落地利好車聯網財富鏈，重點存眷車聯網通信芯片、模塊相關企業大唐電信（600198）、高鴻股份（000851），汽車電子相關企業盛路通信（002446），TBox相關企業國脈科技（002093）。

網絡安詳成為國度計謀，安詳相關的細分財富迎來成長良機。我們認為，網絡安詳將會成為將來我國通信行業成長的焦點主線之一，量子通信、北斗、云計較當地化以及特定通信專網等都是從差異角度以差異方法實現安詳主題，北斗要看高精度，今朝具備高精度芯片研發和出產本領的海內企業主要有合眾思壯、北斗星通（002151）、上海司南等企業，假如團結精度加強系統（星基or地基）則可以或許實現更多規模的應用；云計較當地化相關包羅神州數碼、光環新網（300383）、華勝天成（600410）等；專網規模龍頭主要有海能達（002583）、信威團體（600485）、航天通信等。