金融大數(shù)據(jù)主要運(yùn)用于金融監(jiān)管、經(jīng)營管理、投資操作等三大領(lǐng)域
金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用有助于提高金融監(jiān)管能力，重塑金融監(jiān)管的方式。
金融先進(jìn)技術(shù)可以讓金融監(jiān)管發(fā)揮更大的效力。先進(jìn)的信息系統(tǒng)可以及時(shí)檢測金融市場與企業(yè)的動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)。
加強(qiáng)對大數(shù)據(jù)運(yùn)用的監(jiān)管，一方面要加強(qiáng)行政監(jiān)管，另一方面要加強(qiáng)行業(yè)自律管理。
A 前言：大數(shù)據(jù)是柄“雙刃劍”
2017年7月18日晚間，基金行業(yè)爆出爆炸性消息，華夏基金原債券交易員王某在兩年半的時(shí)間，利用200萬元本金，通過“老鼠倉”獲利1773萬元。本案引起廣泛關(guān)注在于“零口供”定案，也就是說，在沒有犯罪嫌疑人的口供之下，通過客觀的證據(jù)，形成完整的證據(jù)鏈，從而實(shí)現(xiàn)定罪。中國證監(jiān)會(huì)稽查人員通過從交易所等調(diào)取相關(guān)賬戶的交易情況，并將賬戶交易特征進(jìn)行比對，從交易的趨同性、時(shí)間的匹配性進(jìn)行分析，得出涉案單個(gè)賬戶與華夏基金產(chǎn)品的匹配度最低也在85%以上，從而確定犯罪嫌疑人的作案事實(shí)。
金融行業(yè)“老鼠倉”的弊病由來已久，一直像毒瘤般存在。而通過本案，我們似乎看到了治病良方：金融大數(shù)據(jù)在行政監(jiān)管和犯罪偵查方面的運(yùn)用解決了以往很多的難題。
但同時(shí)，當(dāng)我們查閱中國裁判文書網(wǎng)（最高法院建立的全國法院統(tǒng)一裁判文書公開平臺(tái)）上的關(guān)于“出售、非法提供公民個(gè)人信息罪”的判決文書時(shí)，卻也能深深感受到，在大數(shù)據(jù)的大潮中，公民的個(gè)人信息不停遭受非法兜售、使用，公民的隱私權(quán)仍然受到來自各種主體的泄露和侵犯。
大數(shù)據(jù)的運(yùn)用和隱私權(quán)的保護(hù)就像一對孿生的“冤家兄弟”，相生相克，又如影隨形。如何把握好兩者合理的邊界，處理好兩者之間的微妙關(guān)系，不僅是道德問題、法律問題，還是廣泛的操作實(shí)踐問題。
B 金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用
最早提出大數(shù)據(jù)概念的是全球著名的咨詢公司麥肯錫，麥肯錫對于大數(shù)據(jù)的定義是：一種規(guī)模大到在獲取、存儲(chǔ)、管理、分析方面大大超出傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫軟件工具能力范圍的數(shù)據(jù)集合，具有海量的數(shù)據(jù)規(guī)模、快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、多樣的數(shù)據(jù)類型和價(jià)值密度低四大特征。
根據(jù)上述定義，業(yè)界對于大數(shù)據(jù)的構(gòu)成通常運(yùn)用四個(gè)V來解構(gòu)，分別是：“Volume”，即數(shù)據(jù)體量巨大。大數(shù)據(jù)的起始計(jì)量單位至少是P（1000個(gè)T）、E（100萬個(gè)T）或Z（10億個(gè)T）；“Variety”，即要求數(shù)據(jù)類型繁多，比如網(wǎng)絡(luò)日志、視頻、圖片、地理位置信息等；“Value”即價(jià)值密度低，商業(yè)價(jià)值高；“Velocity”即處理速度快。
金融大數(shù)據(jù)主要運(yùn)用于金融監(jiān)管、經(jīng)營管理、投資操作等三大領(lǐng)域。
國務(wù)院頒布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》提到，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。金融行業(yè)是大數(shù)據(jù)的先行者，國內(nèi)監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過多年發(fā)展與積累，已經(jīng)擁有海量數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)量還在不斷增長。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和應(yīng)用的日趨深入，大數(shù)據(jù)理念漸入人心。金融行業(yè)的大數(shù)據(jù)運(yùn)用能力更是能夠幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)構(gòu)及投資者在多個(gè)方面得到有效提升。
金融監(jiān)管
金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用有助于提高金融監(jiān)管能力，重塑金融監(jiān)管的方式。上海證券交易所白碩、熊昊在《大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融監(jiān)管創(chuàng)新》一文中提到，大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融監(jiān)管將是一個(gè)精確化的金融監(jiān)管，大數(shù)據(jù)為金融監(jiān)管部門提供了全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。傳統(tǒng)的監(jiān)管方式通常是監(jiān)管部門制定系列的監(jiān)管規(guī)定、規(guī)范，并按照各規(guī)定的要求，定期或不定期對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查，或通過各類線索對違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查，從而約束經(jīng)營機(jī)構(gòu)的行為。不過傳統(tǒng)的監(jiān)管方式存在滯后性，通常是一種事后監(jiān)管，不能非常好的實(shí)現(xiàn)事前預(yù)防。此外，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式很難做到個(gè)性化、差異化監(jiān)管，不可避免會(huì)出現(xiàn)“一刀切”的問題。
而金融的先進(jìn)技術(shù)可以讓金融監(jiān)管發(fā)揮更大的效力。先進(jìn)的信息系統(tǒng)可以及時(shí)檢測金融市場與企業(yè)的動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)。多渠道的信息數(shù)據(jù)來源可以降低監(jiān)管面對的信息不對稱難題。通過機(jī)器學(xué)習(xí)可以構(gòu)建智能監(jiān)管監(jiān)測系統(tǒng)，從而提高監(jiān)管的有效性、及時(shí)性、低成本性。
以異常交易行為監(jiān)控為例，各交易所已經(jīng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，通常從交易行為、重點(diǎn)賬戶、股價(jià)指數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)公司、公告輿情、跨市場行為等多個(gè)維度進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以提升實(shí)時(shí)監(jiān)控的針對性和覆蓋面，確保及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為。同時(shí)，我們還可以看到交易所運(yùn)用科技的力量加強(qiáng)監(jiān)察系統(tǒng)的自動(dòng)化功能，運(yùn)用輿情監(jiān)測、預(yù)警處理、線索篩選等提升監(jiān)察的效力和即時(shí)性，從而能夠有效地配合證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門的稽查執(zhí)法。
經(jīng)營管理
