根據(jù)上交所披露的公告顯示，科創(chuàng)板公司一季度共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入981.55億元，同比增長(zhǎng)70.88%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)119.91億元，同比增長(zhǎng)216.40%。截至4月底，科創(chuàng)板一季報(bào)正式收官。
如耀眼新星的新能源板塊，表現(xiàn)亮眼，生物醫(yī)藥呈現(xiàn)高成長(zhǎng)性，半導(dǎo)體板塊不少指標(biāo)跑出歷史新高，先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)板塊成績(jī)單漂亮，新材料行業(yè)上市公司也全是“好選手”。而科創(chuàng)板大數(shù)據(jù)與云計(jì)算，卻是“悲喜交加”，喜的是，營(yíng)收無(wú)一例外全部見(jiàn)漲，但“發(fā)光卻不發(fā)熱”，在二級(jí)市場(chǎng)，截至4月，股價(jià)全面下跌，這一板塊無(wú)疑是隊(duì)形整齊的“難兄”與“難弟”。
云計(jì)算行業(yè)特性優(yōu)先
大數(shù)據(jù)與云計(jì)算板塊股價(jià)齊跌，或與企業(yè)整體虧損相關(guān)。納入統(tǒng)計(jì)的五家企業(yè)，歸母凈利潤(rùn)4家為負(fù)。
其中，兩家云計(jì)算企業(yè)優(yōu)刻得與青云科技虧損最為嚴(yán)重。優(yōu)刻得在報(bào)告期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.11億元,同比增長(zhǎng)72.31%的情況下，歸母凈利潤(rùn)虧損1.32億元，同比虧損擴(kuò)大400%；青云科技一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.1億，同比增長(zhǎng)87.1%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-6151.8萬(wàn)，虧損同比也擴(kuò)大近50%。
這兩家云計(jì)算企業(yè)1-4月股價(jià)變動(dòng)均下滑了27%，不過(guò)需要注意的是兩家股價(jià)在報(bào)告期內(nèi)不斷觸底。其中，青云科技為今年3月科創(chuàng)板上市的云計(jì)算廠商，股價(jià)最高達(dá)98元/股，如今股價(jià)對(duì)半走低達(dá)54.32元，低于發(fā)行價(jià)63.7元/股。
究其原因并非一家之因，而是行業(yè)屬性使然。云服務(wù)業(yè)務(wù)激烈競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)刻得與青云科技均不在第一梯隊(duì)之列。尤其是公有云領(lǐng)域規(guī)模效應(yīng)突出，龍頭廠商通過(guò)降低產(chǎn)品報(bào)價(jià)、加強(qiáng)營(yíng)銷推廣等多種手段，積極爭(zhēng)取客戶訂單，著力搶占市場(chǎng)份額，使得第二梯隊(duì)的云服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)承壓降價(jià)，增大了盈利難度。
由于是長(zhǎng)期的行業(yè)態(tài)勢(shì)，這兩家無(wú)一例外的表示，預(yù)計(jì)年初至下一報(bào)告期期末的累計(jì)凈利潤(rùn)可能為虧損。
卓易信息，為云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商，作為唯一一家歸母凈利潤(rùn)為正，directadmin授權(quán)，且達(dá)到1727萬(wàn)的情況下，股價(jià)在財(cái)報(bào)發(fā)布后接連受創(chuàng)，4月30日盤中股價(jià)最低35.75元，創(chuàng)歷史新低。同時(shí)，卓易信息也是該板塊跌幅最大的企業(yè)。
這或與卓易信息2020年報(bào)相關(guān)，去年卓易信息營(yíng)收出現(xiàn)下滑，VPS租用，主要是物聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)收入大幅收縮，僅有2019年度近1/4。卓易信息解釋稱，系2020年上半年因新冠肺炎疫情影響，公司云服務(wù)業(yè)務(wù)新項(xiàng)目的招投標(biāo)時(shí)間延期，存續(xù)項(xiàng)目交付、驗(yàn)收時(shí)間推遲，造成全年項(xiàng)目實(shí)施周期整體延長(zhǎng)所致。
大數(shù)據(jù)走向“兩極”
數(shù)字地球第一股中科星圖，是國(guó)內(nèi)最早從事數(shù)字地球產(chǎn)品研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，行業(yè)壁壘較高，特種領(lǐng)域客戶貢獻(xiàn)的收入占總營(yíng)收的比例長(zhǎng)期在60%以上。
中科星圖2021年一季度營(yíng)收約9989萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)165.32%，凈虧損約467萬(wàn)元，但呈收窄趨勢(shì)。股價(jià)雖然一季度下滑33%，機(jī)構(gòu)股東絲毫不減對(duì)中科星圖的熱情。一季度，不僅是全國(guó)社保基金大舉買入中科星圖股票，成為公司的第一大流通股東，中國(guó)建設(shè)銀行-國(guó)泰金鼎價(jià)值精選混合型證券投資、瑞銀集團(tuán)UBS AG新進(jìn)成為公司第九大股東、第十大股東。在前十名無(wú)限售條件股東中，機(jī)構(gòu)投資者占五名。
中科星圖基本面向上不改，在最新的機(jī)構(gòu)調(diào)研與投資者問(wèn)答中表示，公司毛利率穩(wěn)定。并且，在特種領(lǐng)域機(jī)構(gòu)改革完成后，大量的新興技術(shù)應(yīng)用于特種領(lǐng)域，且這些技術(shù)的應(yīng)用具有滾動(dòng)性和循環(huán)性，因此中科星圖在特種領(lǐng)域的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)會(huì)維持在較高水平。
慧辰資訊是板塊內(nèi)另一家大數(shù)據(jù)企業(yè)，2021年第一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)32.16％，但是凈虧損約113萬(wàn)元。讓人好奇的是，去年一季度受疫情影響之后，二季度以來(lái)，慧辰資訊均實(shí)現(xiàn)盈利，但今年一季度再度由盈轉(zhuǎn)虧。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，銷售費(fèi)用高達(dá)1787萬(wàn)，同比增加了53%。慧辰資訊解釋稱營(yíng)業(yè)成本相應(yīng)增加及上年12月信唐普華由參股變?yōu)榭毓勺庸舅隆?/p>
值得警惕的是，2020年年報(bào)顯示，慧辰資訊的主營(yíng)業(yè)務(wù)為TMT、其他、耐用消費(fèi)品、快速消費(fèi)品、政府，占營(yíng)收比例分別為：37.6%、21.48%、20.05%、18.37%、2.5%。其中，TMT、耐用消費(fèi)品、快速消費(fèi)品營(yíng)收規(guī)模均出現(xiàn)下滑，僅有政府與其他保持正向增長(zhǎng)。
