6月3日晚間，西部證券發布公告稱，公司于6月1日收到陜西證監局下發《限制業務活動、責令限期改正并處分有關責任人員事先告知書》，將被暫停股票質押式回購交易業務6個月。

根據告知書，陜西證監局查明，西部證券在股票質押式回購交易業務部分風控指標設置不審慎、業務決策標準執行不嚴格、盡職調查不充分、交易跟蹤管理不完善，業務發生較大風險。

此外，西部證券還存在固定收益部未嚴格執行隔離墻制度，債券承銷、債券自營、投資顧問業務間存在人員混合操作、相互交易情況；自營業務較長時間內未能實現集中統一管理，投資決策、交易審批內部控制機制未能有效執行；作為“16川菜”、“16建東”、“15津港”等多只公司債券的承銷商、受托管理人，盡職調查不充分、底稿不完備、募集說明書披露信息不準確，受托管理工作未能勤勉盡責，存在未簽署募集資金專戶三方監管協議、未能發現或披露發行人未按約定用途使用募集資金、募集資金與日常經營性資金往來混同等問題；多筆大額自有資金的用途和審批程序不符合財務管理制度規定；首席風險官擔任與職責相沖突的其他職務，風險管理信息技術系統未完全覆蓋各類業務等違規行為。

陜西證監局認為，西部證券上述行為分別違反了《證券公司監督管理條例》、《證券公司定向資產管理業務實施細則》等相關規定，反映出西部證券內部控制不完善、風控體系存在重大缺陷等問題。對此，陜西證監局擬決定在2018年6月25日至2018年12月25日期間，暫停西部證券股票質押式回購交易業務，并責令公司改正并處分有關責任人員。

公開資料顯示，西部證券于成立于2001年元月，注冊地為陜西省西安市，公司于2012年5月3日在深圳證券交易所正式掛牌上市，是第19家上市證券公司，也是陜西省唯一一家全牌照的上市證券公司。

根據公司此前發布的2017年年報，公司去年營業收入31.7億元，同比下降6.94%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤7.52億元，同比下降33.11%.對于業績下滑的原因，西部證券在6月3日晚間披露的關于2017年年報問詢函的回復公告中稱，營收下降主要為公司的經紀業務、投資銀行業務手續費凈收入同比降幅明顯，且均高于上市券商平均降幅。而凈利潤下降則是因為全年股票質押回購客戶違約計提減值損失大幅度增加而導致營業支出較上年增加較多。具體來看，2017年，公司信用交易業務實現營業收入6.46億元，同比下降7.9%；營業支出4.62億元，同比增加1647%；毛利率為28.57%，同比下降67.66個百分點。

此處營業支出的大幅增加，與西部證券“踩雷”樂視網事件有關。

根據公司2月27日公告，截至2017年12月31日，西部證券共計為質押股票“樂視網”融出資金本金人民幣10.185億元。其中，向賈躍亭融出本金4.735億元、向賈躍民融出本金2.96億元、向劉弘融出本金2.4億元、向楊麗杰融出本金900萬元。

公告稱，賈躍亭、賈躍民因股票質押式回購交易相關協議到期后，未履行相應合同義務，已構成違約。為維護自身合法權益，公司向陜西高院提起訴訟，法院已正式受理。

針對計提單項金融資產減值準備的具體說明，西部證券表示，結合2018年2月8日以來樂視網打開跌停板走勢，按照市場法原則，以打開跌停板日起至董事會召開前一交易日之間所有交易日的加權平均價為基準，評估質押標的價值。截止2月26日依據加權平均價每股4.74元測算，本項資產共計計提資產減值準備4.39億元，超過該公司2017年度經審計歸母凈利潤的30%.

盡管2017年業績收到了樂視的拖累，但從西部證券最新公布的2018年一季報和4月經營數據來看，其自身經營狀況也十分堪憂。數據顯示，公司一季度及4月營業收入分別為為5.63億元和1.43億元，同比下降15.07%和18.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.62億元和3695萬元，同比下降10.71%和29.5%，盈利持續下跌。

值得注意的是，在此次被陜西證監局處罰之前，西部證券已是“前科累累”，域名注冊，僅去年就收到六張罰單，歐洲服務器租用 云服務器，風控問題屢現漏洞。

2017年2月，西部證券因個別營業部利用微信推介私募管理產品而被證監會責令改正；

2017年4月，因在北京愛酷科技股份有限公司的督導工作中未能在信息披露事前檢查中發現愛酷游的重組行為行為，未能切實履行持續督導責任，被全國股權要求采取提交書面承諾；

2017年11月，湖南證監局對西部證券采取出具警示函措施，原因是在當公司債業務現場檢查中，監管層發現西部證券發行承銷的15瀏水債存在信息披露不一致、募集資金使用情況未被有效監督問題。