編者按：大力加碼企業級服務，微軟市值突破萬億美元，之后還有多少增長空間？納德拉治下的微軟，何以獲得如此轉變？進一步發展的過程中，將會面臨什么挑戰？

近日，著名分析師Ben Thompson從Zoom和Slack的角度出發，對微軟的成功轉變以及后續發展將會面臨如何挑戰的問題進行了分析。他認為，微軟已經找到了如何利用現有用戶基礎的方法，但如何增加用戶基礎仍然是一個懸而未決的問題。

文章發表在其個人博客Stratechery中，標題為Microsoft, Slack, Zoom, and the SaaS Opportunity。文章由36氪神譯局編譯，希望能夠為你帶來啟發。

在討論企業級軟件時，現在已經很難繞過微軟：前不久，微軟(短暫地)成為繼蘋果和亞馬遜之后，第三家市值超過1萬億美元的美國公司，成為世界上市值最高的上市公司。

這是一個了不起轉變，而且由于我在前任首席執行官史蒂夫·鮑爾默（Steve Ballmer）離職前幾個月創辦了Stratechery博客，所以我能夠逐步記錄它的轉變。

關鍵的突破有三個方面，而且正如通常的情況一樣，這三個突破，實際上都是關于同一個問題的——“Windows”將何去何從：

首先，微軟的高管們承認，微軟的本質是一個橫向的公司，而不是一個圍繞Windows建立的高度分化的縱向公司。

其次，微軟擁抱了一個Windows只是眾多操作系統之一的世界，并將其服務定位于iPhone、Android、Linux和Mac。

第三，也是最重要的一點，薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella ）出色地引導了Windows時代的終結，讓微軟的員工可以自由地開發客戶真正需要的產品，而不是微軟需要的產品。

然而，使所有這一切成為可能的最重要因素是，由于軟件即服務(Saas)的興起，企業市場面臨著種種混亂，但對于微軟來說，只要他們能夠走出自己的道路，在利用這一新范式方面就處于非常有利的地位。

至少，在某種程度上是如此。

SaaS的商業模式

任何新的技術范式都有三個部分：更好地處理當前的用例、提出新的業務模型，以及創建全新的用例。 值得稱贊的是，微軟實際上很早就進入了SaaS新的商業模式。

以前，企業級軟件的銷售是以許可證為基礎的：公司購買軟件是以每個“席位”為基礎(后端軟件是以每個服務器或每個核心為基礎的) ，當軟件的新版本出現時，它們可能會進行更新——或者不進行更新。

但這對任何一方都不好：公司運行的是過時的軟件，供應商不會創造新的收入。

微軟發現的是，對于微軟和他們的客戶來說，以訂閱方式付費更有意義：企業按月或按年支付固定價格，來獲得最新、最好的軟件。

雖然這并非萬能靈藥——軟件升級仍然是一項重要的工作——但至少消除了不去升級的動機。

從資產負債表的角度來看，還有一些微妙的好處：現在，企業購買軟件的費用，大致相當于軟件在一段時間內的使用量，這是一項運營成本，而不是固定成本。

這至少改善了他們的投資回報率(ROIC)的衡量標準。 而且，對于微軟來說，收入也變得更加可預測。

SaaS和當前用例

然而，SaaS一個更深刻的含義是——更明確地說，我指的是通過互聯網訪問的軟件，而不是通過訂閱付費的數據中心軟件——它如何使當前的用例，一方面對現有的企業客戶更有效，另一方面又能夠使全新的客戶更容易訪問。

從企業客戶開始：許多行業的現實情況是，他們的需求是可變的。有時候他們需要更多的“席位”，用于特定的軟件，有時候他們需要的“席位”更少; 這在基礎設施即服務(Infrastructure-as-a-Service，IaaS)的情況下尤其明顯，在這種情況下，計算需求可能會隨著季節而變化。

訂閱支付的明智之處在于，一家公司可以在需要的時候購買它所需要的東西，僅此而已。微軟，同樣歸功于鮑爾默，在Office 365上采取了這種方式：“席位”可以按月提供，從而不需要大量的前期支出。

而且，在前期支出減少的同時，也擴大了市場：

購買Office 365上的 Exchange“席位”，意味著雇傭微軟來運行你的電子郵件服務器，這在以前是需要企業內部完成的。現在各種中小企業都可以不需要自己的IT部門就可以使用企業級軟件。

微軟的SaaS挑戰

可以肯定的是，這也是微軟面臨的一個挑戰：“雇傭”SaaS供應商，意味著更容易找到真正關心現代用例的供應商，尤其是移動設備。2015年，我在云存儲背景下，寫了一篇題為Redmond and Reality的文章：

一旦你選擇了服務供應商，減輕了IT支持和維護的負擔，僅僅因為它們是集成在一起的，就從一個供應商那里購買就突然變得沒有意義了。

用戶可以根據不同的特性，來更自由地評估某個特定的產品，比如說，它的易用性，或者它對移動設備的支持程度。

正是在這一點上，微軟的產品，尤其是令人討厭的 SharePoint，被發現有了缺點。

這就是納德拉最大的不同之處。值得注意的是，從一個象征性的角度來看，他的第一次公開活動就是發布了iPad版Office：