一、宏觀分析：5G智能時代的云服務(wù)產(chǎn)業(yè)增長邏輯
回顧全球TMT行業(yè)的發(fā)展歷程，通信與服務(wù)的發(fā)展始終保持著緊密聯(lián)系：通信技術(shù)的發(fā)展促進了全球服務(wù)增長，又隨之帶來了更高的通信需求。隨著全球通信從4G向5G的過渡，服務(wù)在產(chǎn)業(yè)價值鏈中發(fā)揮著越來越重要的作用：服務(wù)和數(shù)據(jù)的流動將全球經(jīng)濟聯(lián)系在一起，服務(wù)貿(mào)易不僅比貨物貿(mào)易增長得快，而且服務(wù)創(chuàng)造的價值遠遠超過GDP核算的價值。依據(jù)麥肯錫全球研究所(MGI)報告，2017年服務(wù)貿(mào)易總額達到5萬億美元，在過去十年中服務(wù)貿(mào)易的增長速度比商品貿(mào)易快了60%以上，在電信和IT服務(wù)、商業(yè)服務(wù)和知識產(chǎn)權(quán)收費等子行業(yè)增長速度提高了兩到三倍。從全球視角來看，跨境數(shù)據(jù)流的爆炸性增長正在持續(xù)，隨之而來的全球性數(shù)據(jù)服務(wù)需求正在擴張，5G對云服務(wù)產(chǎn)業(yè)的推動力將是直接和長久的。
5G到來帶給市場的最大困惑在于：現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)無法消耗巨大的數(shù)據(jù)流量，需求不足因此難以實現(xiàn)落地。而5G帶來更即時和低成本的數(shù)字通信，解決云服務(wù)數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡(luò)的帶寬限制，這將極大地解放云計算的服務(wù)邊界和市場需求：全產(chǎn)業(yè)的軟件部分將加速云化，新興市場的云服務(wù)將高速追趕發(fā)達市場。5G時代的云服務(wù)產(chǎn)業(yè)競爭將更加激烈，Iass、Pass市場集中度不斷提升，面向企業(yè)服務(wù)的Saas市場將會更加細分，全產(chǎn)業(yè)云化、云服務(wù)全球化的趨勢增強，未來面向生產(chǎn)制造業(yè)（工業(yè)B端）和個人消費級（C端）的saas將會出現(xiàn)，云服務(wù)產(chǎn)業(yè)將為5G技術(shù)提供重要的落地應(yīng)用。
由于云服務(wù)的核心商業(yè)邏輯即是計算資源的按需分配，云服務(wù)的業(yè)務(wù)區(qū)域取決于市場需求在哪里，一個國家的云服務(wù)發(fā)展水平首先取決于技術(shù)，最終取決于市場。至2030年發(fā)展中國家的云服務(wù)市場將占全球總量的一半以上，五年內(nèi)全球云服務(wù)市場中最大的增長浪潮將發(fā)生在中國。作為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的縱深發(fā)展，云服務(wù)的滲透路徑同樣符合從產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域到個人消費領(lǐng)域交替輪回的發(fā)展規(guī)律，其滲透路徑先2B到2C，目前的2B階段是云計算的布局與蓄力期，未來2C階段中國的云服務(wù)市場將會迎來巨大爆發(fā)。
隨著人工智能逐漸成熟，云服務(wù)將成為未來的商業(yè)基礎(chǔ)服務(wù)。生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈和銷售的效率將在AI的加持下大幅提高，在未來的價值鏈分配中更多的價值來自服務(wù)。不僅是第三產(chǎn)業(yè)，智能制造業(yè)也將實現(xiàn)“輕重分離”，較“重”的生產(chǎn)環(huán)節(jié)全球化，較“輕”的服務(wù)環(huán)節(jié)本地化，這一過程將主要依靠5G+AI+云服務(wù)的協(xié)同效力來實現(xiàn)，云服務(wù)發(fā)展將貫穿智能革命的整個流程，配合機器人、虛擬現(xiàn)實、智能汽車等智能硬件的發(fā)展提供全產(chǎn)業(yè)、智能化的配套云服務(wù)。
此外，人工智能的發(fā)展使得所有行業(yè)的公司都可以隨時獲得實時、精細的銷售和消費行為數(shù)據(jù)，但充分挖掘這些數(shù)據(jù)的價值需要快速響應(yīng)能力和強大的制造、分銷能力。云服務(wù)平臺可以更快地響應(yīng)客戶的需求，服務(wù)類產(chǎn)品的制造和銷售環(huán)節(jié)成本更低，美國服務(wù)器，可以有效減少數(shù)據(jù)預(yù)測錯誤導(dǎo)致的產(chǎn)品浪費。
二、全球視角：三類云服務(wù)商及其商業(yè)模式探究
云服務(wù)主要涵蓋云計算產(chǎn)業(yè)鏈的軟件層，按照上中下游劃分為IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺及服務(wù)）、SaaS(軟件即服務(wù))三類，代表公司分別為亞馬遜、微軟、Salesforce等。而云計算產(chǎn)業(yè)鏈的硬件層，主要包括上游的光器件、存儲、芯片等，代表公司包括Finisar、三星、英特爾等；中游的云安全和云服務(wù)商，代表公司包括Akamai等；下游為B端及C端用戶。
全球云服務(wù)市場排名前幾位的公司，微軟、亞馬遜、IBM、Salesforce、SAP、Oracle和谷歌，在2018年創(chuàng)造了超過1000億美元的云服務(wù)收入。在IaaS領(lǐng)域，亞馬遜云AWS在2018年占據(jù)IaaS市場51.8%的份額，服務(wù)內(nèi)容包括原始計算和存儲、應(yīng)用程序運營服務(wù)和私有云托管等，繼續(xù)霸占全球龍頭地位。微軟云Azure憑借B端經(jīng)營優(yōu)勢和Office365產(chǎn)品加速追趕，所占IaaS市場份額從2017的 10% 增至 13.3%，緊隨其后的是阿里巴巴的4.6%和谷歌的3.3%。在SaaS領(lǐng)域，Salesforce是SaaS模式的開創(chuàng)者，也是CRM SaaS領(lǐng)域的世界龍頭。
值得注意的是，大部分客戶都在使用多種云策略（至少兩家），并根據(jù)每個特定任務(wù)來選擇最合適的供應(yīng)商。依據(jù)美國RightScale的銷售數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1000位參與調(diào)查的客戶中中，57%的人選擇AWS,34%選擇Azure，15%選擇Google云平臺，但是85%都在使用多種云策略，這意味著他們在同時使用公有云、私有云或者多種公有云，不同的云服務(wù)商并不具有明顯排他性，這帶來了更復(fù)雜、更多維的行業(yè)競爭格局并進一步抬高了云服務(wù)商的市場門檻。
2.1亞馬遜型：消費互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)
